互联网金融乱花渐欲迷人眼

说起互联网金融，可能有些人会一脸茫然，可要是说起支付宝、余额宝、微信红包、众筹……很多人就会恍然大悟，原来这些都算互联网金融啊。

在2012年4月7日“金融四十人年会”上，谢平首次公开提出了“互联网金融”的概念，在短短两年中，互联网金融已经成为中国互联网界和金融界的热门词汇。于是，谢平等三人合著了《互联网金融手册》这本书，将互联网金融的概念上升到了理论高度，建立了一整套理论体系。

畅读《互联网金融手册》这本书，看得出作者力图规范互联网金融的定义，完善互联网金融的理论体系。书中重点分析了互联网金融目前的六种主要类型：金融互联网化、移动支付与第三方支付、互联网货币、基于大数据的征信和网络贷款、P2P网络贷款、众筹融资，探讨了大数据在证券投资和保险精算中的应用，对互联网金融监管提出了政策建议。

总体来说，作者谢平等人是积极看好互联网金融的未来发展的，认为互联网金融的理想情形是瓦尔斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形，降低信息不对称，市场参与者更为大众化，互联网金融交易所引致的巨大效益更加惠及普通百姓。

这么说来，互联网金融还真是普通老百姓的福音，至少余额宝的出现让众多把钱放在银行里存活期的淘宝一族明白了，原来这些闲钱还可以通过余额宝购买货币基金获得更高的收益。

可互联网金融真有学者们想象的这么好吗？网名“江南愤青”的陈宇却不这么看，他也写了一本书，名为《风吹江南之互联网金融》，针对谢平等人的理论，阐述了很多自己的意见。我觉得，一个新生事物的出现就应该这样，有弹有赞，众说纷纭，普罗大众才能从中得到更加全面的认识。

与谢平的经济学博士、教授、博士生导师、中国投资公司副总经理的头衔相比，陈宇就是一江湖人士，网名“江南愤青”，他从2012年起以玩票性质在互联网上写金融评论，在新浪微博上也颇为活跃。从2013年起，他的研究兴趣转向了互联网金融，陆续发表了大量文章，很多人是从“江南愤青”这里，开始了解互联网金融。

陈宇认为，电商颠覆传统商业的逻辑并不适用于金融，事实上电商并没有拿下传统商业，而是帮助线上的传统企业打败了线下的传统企业。按照这种理解，互联网对金融的冲击也应该是渠道层面，而不在金融产品的生产领域。他也不认同谢平的“去中介论”，认为金融是资金融通的行为，是资金在不同市场主体之间的转移行为，无论直接还是间接都会通过一些中介机构来实现，需要纳入国家体系的监管。

陈宇说，从悲观角度看，金融世界是“暴利驱逐型”，互联网世界是“赢者通吃型”，金融的逐利性和互联网的垄断性结合起来，只会更加垄断和追求暴利。互联网“普惠金融”只是看上去很美，金融没有道德属性。

看到这里，有些人会说，可是支付宝、余额宝确确实实给我们带来了便利和好处。陈宇说，将支付宝用户嵌入货币基金，只能认为是销售货币基金的行为，余额宝的优势是销售方式更先进。也就是说，货币基金一直是存在的，只不过很多人不知道，直到推出了余额宝，才知道还可以有这样一种理财方式。

当然，陈宇也认为互联网支付技术改变了支付格局，比如支付宝等第三方支付的出现。互联网渠道改变了金融销售模式，比如余额宝等。互联网金融改变了传统的投资方式，比如众筹等。

互联网的核心价值观是分享，不妨听听第三方人士的一些看法。人人贷创始合伙人杨一夫表示，互联网金融本质上是金融，现在这些创新都不是真正的创新，因为它并没有涉及到金融的本质是风险管理。从这个角度上来讲，它并不是有变革性的创新。波士顿咨询认为，在互联网金融领域要抢占基础设施、平台、渠道、场景这四个制高点，才有可能取得主动出击的优势。

乱花渐欲迷人眼，浅草才能没马蹄。把《互联网金融手册》与《风吹江南之互联网金融》两本书放在一起读是一件有趣、有益的事情。互联网金融带来了机遇也带来了风险，我们在尽享各种便利的同时，也要注意防范风险。

（责任编辑：HN666）

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